TCL多媒体拟增发新股旨在优化负债结构

客户世界 | 2015年7月12日 | 文库 | 评论已关闭 | 1027

||2009-02-07

6月10日，TCL集团（000100）发布公告称，其在香港上市的控股子公司TCL多媒体（1070.HK）拟向包括TCL集团全资子公司TCL实业、TCL多媒体管理层，以及独立第三方投资者在内的投资者，定向发行1.55亿美元（约合人民币12亿元）新股，用以赎回TCL多媒体去年向德意志银行定向发行的1.4亿美元、5年期可转换债券。

高管借机大力回购

公告显示，由于TCL多媒体股票波动触及可转债赎回条件。经与债券持有人友好协商，TCL多媒体已征得所有债券持有人同意，拟全数赎回可转债。

根据TCL多媒体的发行方案，此次定向增发的认购价为TCL多媒体此次发行股份的公告发布日后十个交易日平均收市价的85%，且每股不高于0.315港元、不低于0.25港元。作为认购方之一，TCL实业此次参与认购的股份将不会超过1.3亿美元，其中拟现金认购1.15亿美元的股份。同时，TCL实业还将与TCL多媒体签订转让协议，TCL多媒体向TCL实业控股发行1508万美元的股份，置换其在TCL实业的部分贷款。

据悉，此次认购金额最多的是TCL实业，认购8．96亿港元股份，TCL集团掌门人李东生认购了2000万港元股份，TCL集团高级副总裁梁耀荣认购200万港元股份，TCL集团副总裁兼首席财务官袁冰认购100万港元。从上可看出，TCL多媒体股份多数为其母公司TCL实业及其高管所购。

旨在优化负债结构

业内人士表示，此次赎回可转债，将有利于降低TCL多媒体的财务成本、优化负债结构。值得一提的是，经过2007年的调整，TCL多媒体的经营状况与前两年有了根本的改变，2008年一季度整体成功扭亏，未来发展前景看好。因此，此次赎回可转债不仅可以降低TCL多媒体的整体财务成本、负债和资产负债率，终止其可转债项下之财务承诺，抵消可转债公允价值对其财务数据的影响并可促进其融资活动，同时可通过对其内部资产的整合大幅提高资产的运营效率。且今年TCL多媒体液晶彩电销售明显增长，资金需求增大，可转债全数回赎后，能够有助于提高其融资能力，增加其销售收入和利润，同时增加股东收益。

TCL集团表示，TCL多媒体正处于恢复性增长期，集团对TCL多媒体业务未来发展充满信心。此次股份认购完成后，TCL集团持有TCL多媒体的股份比例将上升至55.02%－57.14%之间，有利于提高TCL多媒体的竞争力，集团也可以进一步巩固在核心产业多媒体的控制权，有利于提高长远股东价值。