扩大内需刺激IT业 或将迎来价值投资时机

    |     2015年7月12日   |   文库   |     评论已关闭   |    1041

||2009-02-07

近日召开的国务院常务会议,确定要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,出台十项措施扩大国内需求,到2010年底将约投资4万亿元。另外,国家大力推进“工业化和信息化融合工作”以及“农村信息化工作”,在扩大需求保增长的经济政策要求下,相关行业的投资将缓解IT产业需求下降的预期,减缓行业“寒冬”困境。

IT板块持续地量或临近底部

上周A股改变连续快速下跌格局,市场恐慌心态有所缓解,最后一个交易日甚至摆脱周边市场下跌影响,呈单边上涨态势,并结束周K线四连阴。IT板块多数个股亦随大盘止跌企稳,有见底的趋势,但是成交量持续地量说明市场信心仍未恢复。

从具体行业指数来看,据大智慧交易系统数据显示,通信类上周在龙头股的带动下,板块周涨幅达3.75%,但成交量比前一周减少了8.64亿,仅为42.68亿。中国联通(600050)在股东增持以及3G发牌传闻刺激下持续表现突出,周累计涨幅达4.15%,但成交量仍处于萎缩状态。中兴通讯(000063)开始止跌企稳,周K线结束五连阴,成交量严重萎缩,可见杀跌动力已得到充分释放。除了这两只标志性个股外,通信类企业个股均呈现企稳反弹态势。

电器类上周涨1.03%,成交量仅为25.02亿,比前一周少4.92亿。板块内多数个股跌势减缓,处于盘整格局,缺乏亮点个股。电子信息类上周涨1.70%,成交量为40.60亿,比前一周少6.15亿,个股出现分化,多数个股创新低后反弹,如华东科技(000727)、厦门信达(000701),但仍有部分个股仍处于加速下探格局,紫光股份(000938)、华工科技(000988)仍以周K线收阴结束上周行情,值得一提的是得润电子(002055)再放巨量收红,但涨势已有所减缓。计算机类上周跌0.74%,成交量继续萎缩到25.87亿,比前一周少4.05亿,多数个股再创新低,仍未有企稳迹象;数字电视类上周跌1.85%,成交量为34.96亿,比前一周少7.19亿,大部分个股创新低后反弹,但后期走势仍有待观察,宝石A(000413)上周涨36.12%,并且从周二开始连续四个交易日涨停,列沪深两市涨幅榜第二,该股出现异动与公司重组事宜有关。网络游戏类上周涨0.94%,成交量为37.82亿,比前一周少5.37亿,多数个股呈现止跌企稳态势。

总体来看,IT行业各板块均有止跌企稳迹象,个股成交量大幅萎缩或说明在市场接近底部的预期下,杀跌动能已得到较为充分的释放,后期走势还需看成交量变化而定。

IT行业将受益扩大内需政策

金融危机将降低行业未来景气度已成IT行业的普遍预期,从多家企业选择裁员减少投资等收缩战略以应对“寒冬”足见市场对未来经济的担忧。宏观经济政策转向,加大投资保增长以及国家大力推进“工业化和信息化融合”和“农村信息化工作”将给IT行业带来一定需求,有助于缓解全球经济下滑带来的负面影响。

国务院常务会议确定将出台更加有力的扩大国内需求措施,加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建。在扩大内需的十项措施中提到,将加快农村基础设施建设,加快自主创新和结构调整,支持高技术产业化建设和产业技术进步,支持服务业发展。

工业和信息化部相关人士近日在2009年中国行业发展报告会上表示,当前我国经济因国际金融危机而出现增长放缓,企业对信息技术的市场需求可能会在6个月左右后显现放缓势头。但因国家将“信息化和工业化融合”战略作为推进创新国家建设的重要环节和重要任务,因此未来会鼓励企业在信息化建设方面增加投入,鼓励企业进行IT改造时可以获得所得税返免,安排专项资金用于企业信息化改造和升级等。这对于IT行业来说是发展的契机。

另外该人士表示,“农村信息化战略”也是拉动IT行业市场需求的关键。十七届三中全会之后,农村信息化将会进入一个加速发展的时期。以“推广村一级农村信息服务站”为例,这项农村信息化基础设施建设将引发对整机、配件、软件、网络等多方面的需求,甚至可以拉动整个产业链发展。

人民银行、银监会积极采取措施为中小企业“输血”,这对于以中小企业居多的IT行业来说也是安全“过冬”的保障。根据党中央国务院的统一部署,人民银行、银监会深入企业调查研究,针对中小企业发展面临的实际问题,灵活运用货币信贷政策工具,加大金融产品研究和创新力度,着力解决中小企业贷款难、融资难问题。

从具体行业的来看,扩大内需将是未来企业发展的关键。中国家电协会副秘书长徐东生近日表示,中国家电产业正呈现由东到西的梯度分布,并且向中西部扩展的趋势增强。受国家刺激内需的政策影响,如“家电下乡”、降低所得税起征点等,家电行业内需将保持低速增长;而外需将保持稳定,欧美国家明年上半年需求将持续萎缩,但新兴国家市场仍将看好。

通信行业将主要以3G和信息化建设拉动为主,近日中国移动一位TD项目负责人在广东3G产业联盟举办的论坛上透露,目前广州和深圳两地正在做TD网络基站补点工作,到年底将新增1200个TD站,届时广深两地TD基站数量将达到5233个,网络覆盖程度基本与现有的GSM网络等同。另外,中国电信也在积极推进C网运营的相关建设工作,各运营商的3G建设和农村信息化建设将是拉动通信产业发展的发动机。

软件行业需求将以企业信息化建设和技术化升级为契机。政府、金融、电信、制造行业等中国IT服务投资规模最大的四个行业,将为中国行业应用软件提供巨大的市场,而能源、军工、烟草、医药等行业将是国内国内的企业管理软件的潜力市场。

底部或将随时到来

把握价值投资机会

虽然全球经济下滑或将才刚刚开始,但对于A股来说,在利好政策累积影响以及大幅下跌后杀跌动能得到充分释放后,底部或以临近,在当前市盈率处于历史地位的时候,或是践行价值投资的最佳时期。

国家统计局预计CPI将进一步回落,通胀得到控制将有利于宏观经济政策的调整,国务院常务会议确定实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,后市继续降息的可能性较大。另外据媒体报道,8000亿平准基金方案已提交高层,若方案或通过将极大提升市场信心。对于当前市场情况来说,投资者或已到践行价值投资的最佳时期,而深幅调整且具有较强增长预期IT业个股可关注。

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