报告称2009年第一季PE/VC投资下滑逾七成

    |     2015年7月12日   |   文库   |     0 条评论   |    164

||2009-04-18

“2009年第一季度中国私募股权投资(PE)市场进入低迷期,PE投资同比下滑八成,PE募资和投资双双创下新低。”清科集团16日发布的报告如此描述PE市场的萎靡。无独有偶,在创业投资(VC)领域也同样不振。

  数据显示,本季度仅有2只针对亚洲市场的PE成功募集5亿美元,比去年四季度下降96.5%,创下2006年以来单季最低募资水平。与此同时,PE在中国大陆共投资19个案例,投资总额为4.7亿美元,投资案例数和投资总额均处近年来季度最低水平。投资案例数同比下降53.7%,比上季减少50.0%;投资金额同比下跌82.5%,比上季下降67.7%。报告认为,全球金融风暴已深刻影响了私募股权市场,使机构投资者和私募股权机构采取了更加谨慎的投资策略。

  外币基金仍占主导。从新募基金的币种来看,一季度新设的PE基金都是以外币募集的基金。不过,报告认为,从长期来看,随着国内股权投资环境的改善,人民币PE基金仍将得到长足发展。一季度,仍有绿色能源科技基金、军民结合产业基金等PE基金开始设立或准备募集。

  从PE投资看,传统行业投资比重加大。一季度PE在传统行业共有10起案例,已知投资金额为3.89亿美元,分别占投资总量的52.6%和82.7%。与去年相比,PE在传统行业的投资在案例数占比和投资总额占比方面都有增长。值得注意的是,房地产项目投资金额位居第一,本季度共有3起房地产投资案例,占总数的15.8%;共获得2.24亿美元投资,占投资总额的47.6%,比2008年度占比9.4%大幅上升了38.2个百分点。报告认为,我国房地产价格持续下行,部分房地产项目价格已调整到位,显现出投资价值。

  VC领域,本季度有9家中外创投机构募集了10只基金,其中新增可投资中国大陆的资金额仅为8.89亿美元,与上季相比,新募基金数减少19只,新增资本量降低36.9%。在投资方面,本季有53家企业获创业投资,已披露金额3.20亿美元,与上季度相比减少79家,投资金额降低了61.0%。案例比去年同期下降100个,投资额降低71.2%。

  本季度的 VC投资格局出现新的调整,广义IT行业投资占比有所提升,清洁技术行业投资相对活跃,投资占比首次突破10%;投资阶段分布格局保持稳定,扩张期企业仍最受青睐;创投退出依然低迷,IPO退出大幅减少。本季度投资规模以小额投资为主,披露金额的46个投资案例中有33个投资规模低于1000万美元,占总数71.7%。

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