周鸿祎:我投资十个项目有一半是失败的(图)
||2009-03-06
周鸿祎和雷军，一位是有着“流氓软件之父”之称、几乎跟IT界所有大腕都干过架的业界“刺儿头”，一位是在金山公司任职16年、带领金山走上市之路、被誉为“最勤奋CEO”的“IT劳模”。
看似没有多少交集点的两个人，却在离开各自创业的公司后，做起了相同的事情、拥有相同的称谓：天使投资(风险投资的一种)人。
这两位湖北老乡在成为天使投资人之后的轨迹是否相同？2月16日，本报“财经会客厅”，记者与两位“天使”面对面，谈起他们的投资梦想、投资理念、投资方法后发现，也许是性格使然，两个人在具体的投资方法尤其在处理投资与公司管理的关系上大相径庭。
事实上这两个人的区别也基本代表了天使投资两个鲜明的流派：一种是把投资当作创业，尤其在公司创业初期擅长手把手地教创业者；一种是在具体事务上忍住不作出任何决策，帮忙不添乱。
人生转折：周鸿祎走出投资机构当“天使”
在创建3721的时候就得到过风险投资人大力帮助的周鸿祎对风险投资之于中国互联网发展的巨大贡献深有感触：风险投资不仅给互联网创业公司带来很多资金，还带来与西方资本市场对接的游戏规则：公司管理理念、资本架构等等。
“在我看来，创业本身就是一件很了不起的事情，但投资比创业更有意义。如果我自己去创业，只能做一件事，但如果学会投资，投很多公司，就能同时做很多事。”
抱着“每当进入一个新领域就得先学习”的态度，周鸿祎在2005年8月卸任雅虎中国区总裁后一头扎进知名VC(风险投资)机构IDG VC，跟着投资过3721的投资人们，成为一名投资合伙人。
仅仅过了大半年，周鸿祎就在复杂的财务调查中看到自己并不适合做这样的风险投资人。与复杂繁琐的风险投资相比，周鸿祎发现自己更愿意、也更适合去关注一些比风险投资关注的还要早期的公司。于是，周鸿祎很快从机构出来，成立自己的投资公司，成为一名天使投资人，专门帮助那些刚起步、甚至只有几个人或者仅仅有想法的互联网、IT公司找准自己的定位、发展。
雷 军：辞任金山CEO做“天使”
带领金山艰难上市后的雷军用“落寞”一词来形容公司上市后的感受。身心疲惫的他在金山上市一个月后宣布辞任CEO，出于兴趣爱好和感恩的心态，雷军选择成为一名天使投资人。
他向记者介绍：“我喜欢琢磨新的东西，也经常为一些自己或者别人好的主意欢欣鼓舞。但我知道，纵使我每天工作二十四小时，依然很难让每件事情达到我的预期；我还非常喜欢聪明能干的人，非常希望有机会和他们一起共事。”
思前想后，雷军终于找到一种方式来解决上述问题，那就是做天使投资。“我可以投点钱，让这些能干的人来做这些有趣的想法，让他们把这些新奇的想法一点点变成现实。”
“另一方面，这些年，有很多师长、前辈和朋友帮助过我，我一直心存感恩之心。”怎样才能报恩呢？雷军还是觉得尽最大努力帮助创业者，才是回报所有帮过自己的人最好的方式。
“我做天使投资的目的，更多地是想到怎么帮助别人。”而这一切都源于他对天使投资人的梦想：帮助更多的企业成为伟大企业，并把伟大企业的梦想植入每个创业者。
投资行业：周鸿祎投资项目五花八门
搞IT出身的周鸿祎当起天使投资人来却不把投资项目局限在IT行业，爱好广泛、充满激情的他总是容易听创业者一阵“忽悠”后头脑发热，拍拍脑门后就会在与互联网八竿子打不着的行业投上个几百万。
面对记者，周鸿祎自嘲地介绍起自己最离谱的一次投资经历——投资羊奶。
当时，一位创业者找到周鸿祎说要做羊奶，说现在牛奶不行了，羊奶如何如何好，还介绍自己经过三年的研究发明了一项可以让羊奶去除膻味的专利；还说因为羊奶最接近人奶营养价值高，针对妇女儿童肯定有市场；同时又发动奶农养羊，帮助农民脱贫致富……周鸿祎很快就被这天花乱坠的商业计划侃晕了，品尝了两次创业者提供的羊奶后拉起两个朋友就投了几百万进去。
没想到一个多月后，对方就说钱花没了，这让周鸿祎感到很意外，这才去实地调查摸底，看钱到底是怎么花光的。到那儿才发现眼前的景象跟他此前想象的完全不一样：所谓的“去膻”专利其实就是往奶粉里掺一种化学品，化学品是否安全让周鸿祎很不放心；创业者养的羊也不出奶，还是得通过奶贩子去收奶；周鸿祎他们接触到创业者手下的员工才发现，创业者的很多亲戚也在公司，但都拿着工资不干活，也没人去做销售；而这个创业者只是梦想着从这个投资人、那个投资人那里拿钱。
最后的结果当然是周鸿祎不再给这个项目投钱，但第一次投的几百万也因此打了水漂。谈起这次冲动的投资经历，周鸿祎说：“有些失败是挺可笑的。”于是他就此得出结论：做天使投资人不能凭想象，也不能凭热情，更不能冲动。在经历了煲汤、靶场等投资项目的失败后，周鸿祎终于痛定思痛：不熟不做！
雷军：我不懂的决不投资
相比周鸿祎的“冲动”，雷军在投资行业和项目的选择上则要谨慎得多，纵观他在过去一年多参与投资的近十个项目，全都集中在IT、互联网领域，更细一些说，则主要集中在移动互联网和电子商务这两个垂直领域。
1998年互联网热潮传到中国，雷军也蠢蠢欲动，于1999年初在金山内部专门辟出一块试验田，做软件下载，取名卓越网，然而下载业务每天消耗大量现金却迟迟没有收入，雷军开始思考：互联网公司是什么样的公司？它靠什么挣钱？“想了半年多时间，一直到1999年10月，有一天突然明白了：互联网只是一个工具，未来每个公司都变成互联网公司；而传统公司应用互联网最快的方式就是电子商务，做电子商务最有前途。”就这样，雷军创办的卓越网转型做起了图书音像的网上零售。
但电子商务公司真正赢利还得等到10年后的现在，在运作卓越网4年多后，雷军以7500万美元的价格将卓越网出售给了亚马逊。在这之后，雷军开始又一次对互联网进行思考，得出“未来十年的热点是移动互联网”等结论。
确定好大的投资方向后，雷军面对其他行业的投资邀请一概回复“我不懂”，“确实是不懂，不熟的领域怎么出主意？出的主意也是瞎扯嘛。”在尚未思考清楚别的有潜力的行业时，雷军说他是不会妄加行动的。
雷军告诉记者，2007年的时候业界很多朋友都跑去投资房地产、煤矿、金矿、锡矿等传统行业，也想叫上他，他都不为所动；到了2008年底，好多投资矿业的人都来告诉他赔了，赔得“叮铃哐啷”的。
聊起投资兴趣广泛的老友周鸿祎，雷军笑着说，“羊奶这个项目，鸿祎他们找我，最后我还是一分钱没投。乳制品行业，我真的不懂！”“还是要将爱好跟业务分开，跟投资分开，做自己懂的东西，把握比较大。”
投资成绩：周鸿祎有近一半项目失败
成为天使投资人以来，周鸿祎相继投了近10个项目，有时候在网上瞎转悠看到一篇文章、用到一个产品，或者参加个什么IT聚会都能有一些不错的收获。
然而，周鸿祎也坦言，自己投资的近十个项目中也有一半是失败的。“因为失败而打水漂的资金也有好几千万。”与一些把声誉看得比什么都重要的投资人相比，周鸿祎并不忌讳谈论自己的失败。经历项目的惨痛失败后，周鸿祎自己总结出三条失败率较高的情况：第一：不熟不做，如果不熟悉，真的把钱放进去，好比买彩票；第二：有时明明不太看好一个项目，但碍于朋友情面，出于友情投资，失败率也非常高；第三，就是太冲动，光看项目不看人，或看人看得不准，以赌的心态去投，失败得也较快。
雷 军：目前它们都还好
过去一年多雷军投资了移动互联网公司UCWEB、移动互联网社区乐讯、提供便利金融支付的拉卡啦等近10家IT互联网公司……“每家公司都还好。”在2008年一年内，他投资的公司完成不下10次的融资，融资总金额超过1亿美元，并被评为2008年度最佳天使投资人。
尽管如此，在雷军看来，这些投资公司中，还没有一家真正成功，他说第一层成功是如果能够IPO或者高回报出售；第二层即真正的成功是做成真正伟大的企业，百年老店。“也许是投资的时间较短，目前还没有一家失败。”对于自己目前投资的项目，雷军还表示，所有成交的交易都是好交易，如果认为不好当初为什么会答应呢？
投资方法：周鸿祎用创业的心态去投资
作为一名从创业者转型过来的天使投资人，周鸿祎的投资风格便是带着自己创业的经验阅历，尽可能多地为创业者提供方方面面的帮助，尤其在公司初创阶段，他不仅仅是个投资人，更是一个创业者。
周鸿祎还向记者举例说起自己在迅雷的发展初期给予的一些意见建议：“迅雷刚起步的时候，用户比Flashget(软件下载网站)的用户少很多，而第一个版本做得很像Flashget的界面，我就让他们寻找差异化，Flashget比较专业，而迅雷则力图让普通人都能理解。这样用户多了起来，而且感觉很好用。”“第二点也是迅雷最大的转折点，改变下载软件的定位，以前是用户要下载什么再去软件下载网站，而我主张让迅雷变成用户上去后知道能下载什么，我们接下来又做了很多下载资源的导航，于是下载使用率又高了很多。”
现在“公司发展步入正轨，我基本不怎么管了。”归纳起来，他称自己给公司的帮助主要包括四个方面：第一，帮助公司做战略，做规划，确定做什么不做什么，商业模式是什么；第二，帮助他们建立一个良好的资本架构，教他们懂得怎么样去跟VC打交道，帮助融资；第三，在具体的经营过程中，涉及到产品的攻略，也会有自己的意见建议；第四，企业在从小到大的过程中，遇到内部管理等一些瓶颈，比如怎样去设立良好的管理架构，从几个人到200个人，都可以提出建议。
雷军：具体事务帮忙不添乱
一心想要成为好的天使投资人的雷军给自己定下一条非常严格的“军规”：在具体事务上帮忙不添乱，越是在早期越要不添乱。“帮忙不添乱是一件很难的事情，难就难在自己从业年头比较长，大部分投的领域都算比较熟，因此很容易有自己的观点，但是创业者是一周7×12小时去工作，你却不是，你拍拍脑袋作出的决定怎么跟人家7×12小时工作的决定比？所以一定不要认为自己是专家，更不要认为自己是老板，一定要控制自己的观点。”
“我是有一些经验，可以在一些事情上告诉创业者我们试过错，可以避免创业者少走弯路，但是面对一些新兴市场的新情况，我并没有‘试对’的经验。我可以传承经验，也可以站在用户的角度来建议，但不能作出决策，经验不等于决策。”
“如果在具体事务上我帮你拍板，错了肯定是我的，你一定会把责任推给我，但这个公司是你的，我怎么负得起责呢？”雷军称，这样做的好处就在于创业者有更强的拥有感和主人翁意识，同时使他们养成不会在遇到困难的时候推卸责任的习惯。
要公司不翻船就放心大胆让他们去做：只有市场能培养企业家，企业家都遇到过挫折和失败，然后一步步走到市场上来；因为总有一天还是要把公司交给创业者，那时候他还会不会失败？如果之前没经历过，风险就更大了。“当然，作为投资人，有两件事是必须要做的，第一，打了胜仗要喝庆功酒；第二，打了败仗要喝解闷酒。”
转载请注明来源：周鸿祎:我投资十个项目有一半是失败的(图)
客户世界
这家伙很懒，什么都没写！
噢！评论已关闭。